Analise fundamental

Qualquer negociação implica riscos.
É possível perder a totalidade do seu capital.

O que é Análise Fundamental?

Análise Fundamental é o estudo das forças econômicas e políticas que determinam as taxas de câmbio. Uma taxa de câmbio é o preço de uma moeda em relação a outra moeda. Como qualquer outro preço, é definido pela oferta e demanda. Ao prever como essas forças irão mudar e se desenvolver no médio prazo, esperamos prever como as taxas de câmbio irão se mover.

Oferta e demanda

Exemplo 1:

Imagine que todos nós queremos o novo modelo BMW, mas é uma edição limitada. Apenas 500 foram feitos globalmente.

- É provável que o preço desse carro seja alto ou baixo?

- O preço daquele carro provavelmente será muito alto, porque muitas pessoas correrão atrás de uma quantidade limitada de carros.

- Mas o que acontecerá com o preço se a BMW anunciar repentinamente que produzirá outros 50.000 exemplares do modelo específico?

- Seu preço provavelmente diminuirá, à medida que mais carros estiverem disponíveis para as pessoas.

Exemplo 2:

Um fazendeiro em uma pequena aldeia produz batatas. Ele é o único a produzir batatas lá e a aldeia é relativamente isolada da civilização. Em 2016, o tempo estava excelente. Ele conseguiu produzir 1000 kg, mais do que o suficiente para alimentar toda a aldeia. Ele vendeu cada quilo de batata por 1 euro naquele ano. No entanto, em 2017 o tempo estava bastante mau. Ele produziu apenas 200 kg.

- O que pode acontecer com o preço de cada quilo?

- Os preços provavelmente vão subir. Todo mundo vai querer batatas para comer, mas pode não haver o suficiente para todos. Assim, cada pessoa estaria disposta a pagar um preço mais alto pelas batatas.

Exemplo 3:

A Apple acaba de lançar seu novo iPhone.

O que provavelmente acontecerá com o preço do modelo anterior?

- Provavelmente, ele vai cair.

- Essa mudança de preço será devido a fatores de oferta ou demanda?

- Fatores de demanda. O custo da Apple para fazer um iPhone 6 não mudou drasticamente da noite para o dia. Mas o fato de as pessoas agora quererem o iPhone 7 sugere que há menos demanda pela versão anterior.

Fatores que afetam as taxas de câmbio

Taxas de crescimento

Os países que crescem mais rápido costumam ser bons lugares para investir.

- Mais oportunidades de expansão
- O aumento da renda cria demanda

As empresas estrangeiras querem se instalar nesses países.

Comprando empresas, construindo fábricas, montando lojas.

Os investidores estrangeiros querem comprar ações de empresas que operam nesses países.

Esses fatores (normalmente) impulsionam a demanda pela moeda e fazem com que ela se valorize.

Balança comercial

Balança comercial = Exportações - Importações

É a quantia que um país recebe pela exportação de bens e serviços menos a quantia que paga pela importação de bens e serviços.

Em termos gerais, os países com superávits comerciais persistentes tendem a ter moedas fortes.

Por outro lado, as nações com déficits comerciais consistentes tendem a ter moedas mais fracas.

Por quê? Se o Japão exportar mais mercadorias para os EUA do que os EUA para o Japão, a demanda por ienes japoneses dos EUA aumenta e, portanto, o iene pode se fortalecer em relação ao dólar (USD / JPY para baixo).

Recursos naturais

Os países com recursos naturais ganham divisas ao exportá-los.
Quando o preço do recurso natural que exportam sobe, o valor de suas exportações sobe e sua moeda pode se valorizar.

Quando o preço do recurso que exportam cai, a moeda se deprecia.

Exemplos:dólar canadense e petróleo, dólar australiano e minério de ferro, dólar da Nova Zelândia e produtos lácteos.

Política Monetária e Fiscal

Além de todos os fatores acima mencionados, as mudanças nas políticas monetárias e fiscais de uma nação podem ter um impacto significativo na economia e, portanto, nas taxas de câmbio.

Política monetária

Ações tomadas pela autoridade monetária de um país (geralmente banco central)

Ações tomadas pela autoridade monetária de um país (geralmente banco central)

Ações tomadas pelo governo de um país para afetar a economia (geralmente para melhorar as taxas de desemprego e impulsionar o crescimento econômico).