التحليل الأساسي

تنطوي جميع عمليات التداول على
مخاطر، ومن الممكن أن تخسر رأس مالك بالكامل.

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي هو دراسة القوى الاقتصادية والسياسية التي تحدد أسعار صرف العملات. سعر الصرف هو سعر عملة مقابل عملة أخرى. مثل أي سعر آخر ، يتم تحديده حسب العرض والطلب. من خلال التنبؤ بكيفية تغير وتطور هذه القوى على المدى المتوسط ، نأمل أن نتنبأ بكيفية تحرك أسعار الصرف.

Supply & Demand

مثال 1:

تخيل أننا جميعًا نريد طراز BMW الجديد ، لكنه إصدار محدود. تم صنع 500 فقط على مستوى العالم.

- هل من المحتمل أن يكون سعر تلك السيارة مرتفعًا أم منخفضًا؟

- من المحتمل أن يكون سعر تلك السيارة مرتفعًا للغاية ، لأن الكثير من الناس سوف يلاحقون عددًا محدودًا من السيارات.

- ولكن ماذا يحدث للسعر إذا أعلنت BMW فجأة أنها ستنتج 50000 أخرى من الطراز المحدد؟

- من المحتمل أن ينخفض سعره مع توفر المزيد من السيارات للناس.

المثال الثاني:

مزارع في قرية صغيرة ينتج البطاطس. إنه الوحيد الذي ينتج البطاطس هناك والقرية معزولة نسبيًا عن الحضارة. في عام 2016 ، كان الطقس ممتازًا. تمكن من إنتاج 1000 كجم ، وهو ما يكفي لإطعام القرية بأكملها. باع كل كيلو من البطاطس مقابل يورو واحد في تلك السنة. ومع ذلك ، في عام 2017 كان الطقس سيئًا نوعًا ما. أنتج فقط 200 كجم.

- ما الذي يحتمل أن يحدث لسعر كل كيلو؟

- من المحتمل أن ترتفع الأسعار. سيرغب الجميع في تناول البطاطس ، ولكن قد لا يكون هناك ما يكفي منها للتجول. لذلك سيكون كل شخص على استعداد لدفع سعر أعلى للبطاطس.

المثال 3:

أصدرت شركة آبل للتو iPhone الجديد الخاص بها

ماذا سيحدث على الأرجح لسعر الطراز السابق؟

- على الأرجح ، سوف ينخفض.

- هل هذا التغير في السعر سيكون بسبب عوامل العرض أو الطلب؟

- عوامل الطلب. تكلفة Apple لصنع iPhone 6 لم تتغير بشكل كبير بين عشية وضحاها. لكن حقيقة أن الناس يريدون الآن iPhone 7 تشير إلى أن هناك طلبًا أقل على الإصدار السابق.

العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف

معدلات النمو

غالبًا ما تكون البلدان التي تنمو بشكل أسرع أماكن جيدة للاستثمار.

- المزيد من فرص التوسع
- ارتفاع الدخول يخلق طلبا

تريد الشركات الخارجية إقامة عمليات في هذه البلدان.

شراء الشركات وبناء المصانع وإنشاء المحلات.

يرغب المستثمرون الأجانب في شراء أسهم الشركات العاملة في هذه البلدان.

هذه العوامل (عادة) تعزز الطلب على العملة وتؤدي إلى ارتفاعها.

الميزان التجاري

الميزان التجاري = الصادرات - الواردات

هو المبلغ الذي يتلقاه بلد ما لتصدير السلع والخدمات مطروحًا منه المبلغ الذي يدفعه لاستيراد السلع والخدمات.

بشكل عام ، تميل البلدان التي لديها فوائض تجارية مستمرة إلى امتلاك عملات قوية.

وعلى العكس من ذلك ، فإن الدول التي تعاني من عجز تجاري ثابت تميل إلى أن يكون لديها عملات أضعف.

لماذا ا؟ إذا قامت اليابان بتصدير سلع إلى الولايات المتحدة أكثر من صادرات الولايات المتحدة إلى اليابان ، فإن الطلب على الين الياباني من الولايات المتحدة يزداد ، وبالتالي قد يرتفع الين مقابل الدولار (ينخفض الدولار الأمريكي / الين الياباني).

الموارد الطبيعية

البلدان ذات الموارد الطبيعية تكسب النقد الأجنبي عن طريق تصديرها.
عندما يرتفع سعر المورد الطبيعي الذي يقومون بتصديره ، ترتفع قيمة صادراتهم وقد ترتفع عملتهم.

عندما ينخفض سعر المورد الذي يقومون بتصديره ، تنخفض قيمة العملة.

أمثلة:الدولار الكندي والنفط والدولار الاسترالي وخام الحديد والدولار النيوزيلندي ومنتجات الألبان.

Monetary & Fiscal Policies

إلى جانب جميع العوامل المذكورة أعلاه ، يمكن أن يكون للتغييرات في السياسات النقدية والمالية للدولة تأثير كبير على الاقتصاد ، وبالتالي على أسعار الصرف.

السياسة النقدية

الإجراءات التي تتخذها السلطة النقدية للبلد (عادةً البنك المركزي)

سياسة مالية

الإجراءات التي تتخذها حكومة بلد ما للتأثير على الاقتصاد (عادةً لتحسين معدلات البطالة وتعزيز النمو الاقتصادي).