What is Fundamental Analysis?

Fundamental Analysis

Phân tích cơ bản (FA) là một loại hình phân tích giao dịch dựa trên việc tìm ra giá trị nội tại của một tài sản. Các nhà giao dịch cơ bản tin rằng thị trường hiếm khi phản ánh đúng giá trị thực của một công cụ, và giá trị thực này có thể được tìm thấy bằng cách phân tích thu nhập, báo cáo, thông cáo báo chí, dữ liệu kinh tế vĩ mô, v.v.

Sau đây là những gợi ý từ các nhà giao dịch theo trường phái phân tích cơ bản – những người đã trực tiếp trải nghiệm thị trường và rút ra bài học từ chính sai lầm của mình.

Phân tích Cơ bản Hoạt động như thế nào trong Thực tế?

Phân tích cơ bản tập trung vào việc kiểm tra thị trường thay vì giao dịch chủ động. Một nhà giao dịch cơ bản sẽ nghiên cứu kỹ lưỡng bất kỳ công cụ nào họ giao dịch và cố gắng hiểu các yếu tố khiến công cụ đó biến động, lịch sử của công cụ đó và cách thức hoạt động của công cụ đó trong các điều kiện cụ thể. Các công cụ và nguồn ưa thích của các nhà giao dịch cơ bản sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản họ ưa thích.

Phân tích Cơ bản Hoạt động như thế nào trong Thực tế?

Phân tích cơ bản tập trung vào việc kiểm tra thị trường thay vì giao dịch chủ động. Một nhà giao dịch cơ bản sẽ nghiên cứu kỹ lưỡng bất kỳ công cụ nào họ giao dịch và cố gắng hiểu các yếu tố khiến công cụ đó biến động, lịch sử của công cụ đó và cách thức hoạt động của công cụ đó trong các điều kiện cụ thể.

Các công cụ và nguồn ưa thích của các nhà giao dịch cơ bản sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản họ ưa thích.

Trong ngoại hối, các nhà giao dịch cơ bản sử dụng:

Các Khái niệm và Công cụ Chính cho Phân tích Cơ bản

Giá trị Nội tại

Giá trị nội tại của một thứ là giá trị thực của một công cụ, được xác định bởi hiệu suất của nó trong bối cảnh kinh tế rộng hơn. Điều này bao gồm hiệu suất của nó so với các tài sản cạnh tranh và tương tự. Giá trị nội tại không nhất thiết phải là một con số chính xác, mà chỉ là ước tính gần đúng về việc công cụ đó bị định giá thấp hay định giá cao.

Tin tức

Tin tức kinh tế và chính trị có thể thay đổi giá tài sản khá nhanh chóng. Do đó, các nhà giao dịch cơ bản luôn theo dõi sát sao chu kỳ tin tức để xác định bất kỳ sự kiện nào có thể ảnh hưởng đến phân tích trước đó của họ và thay đổi dự đoán của họ về giá trị nội tại của một công cụ.

Chính sách và Sự kiện Toàn cầu

Một số thông tin có ảnh hưởng nhất đến phân tích cơ bản là những thay đổi chính sách, các sự kiện chính trị lớn, xung đột và căng thẳng địa chính trị. Thông báo từ các quan chức, bầu cử, thay đổi chính sách tiền tệ và kinh tế, chiến tranh và gián đoạn nguồn cung gây ra những biến động lớn về giá. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch cơ bản cần nhanh chóng đánh giá lại vị thế của mình.

Xu hướng Ngành và Lĩnh vực

Không có tài sản nào tồn tại riêng lẻ. Các nhà phân tích cơ bản cần hiểu rõ xu hướng của các quốc gia, ngành và lĩnh vực mà tài sản của họ thuộc về. Không giống như phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản không đề cập đến xu hướng giá nhất thời, mà là định hướng dài hạn. .

Các Khái niệm và Công cụ Chính cho Phân tích Cơ bản

Giá trị Nội tại

Tin tức

Chính sách và Sự kiện Toàn cầu

Xu hướng Ngành và Lĩnh vực

Tất cả các giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro.
Có khả năng mất toàn bộ vốn của bạn.

Ưu và Nhược điểm của Phân tích Cơ bản

Thị trường đôi khi phản ứng với các sự kiện trước khi tin tức được công bố rộng rãi đến công chúng
Các sự kiện mới có thể làm mất hiệu lực các phân tích trước đó
Yêu cầu nắm vững các khái niệm về kinh tế toàn cầu và địa phương
Kết quả bị trì hoãn khiến việc phân tích hiệu suất trở nên khó khăn