Pampag-uugaling pananalapi

Hindi nakakagulat na lumakas ang interes sa larangan ng sikolohiya sa trading. Kung tutuusin, higit na mapanghamong aktibidad ang trading, at pumupukaw ito ng napakataas na antas ng stress at pagkabalisa.

At kung hindi ito mabisang pamamahalaan, aapaw ang mga emosyong ito sa proseso ng paggawa ng desisyon, na negatibo sa maraming beses.

Ngunit nag-iiba ang mga pag-uugali para sa bawat tao, pati na rin ang mga trigger o stressor na nagreresulta mula sa mga impulsibong kinalabasan. Ito ang dahilan kung bakit ang pananaliksik sa larangan ng agham ay naging sobrang popular.

At isang tiyak na subfield ng sikolohiya sa trading na bukambibig ng lahat ay ang pampag-uugaling pananalapi.

Ang pampag-uugaling pananalapi ay tumutukoy sa paraan kung paano nakakaapekto ang sikolohiya at mga pagkiling ng isang tao sa konteksto ng mundo ng pananalapi. Tinitingnan din nito kung paano nangyayari ang mga anomalya sa mga pamilihang pinansyal, halimbawa, mga hindi inaasahang pagbabagu-bago, o napakalaking pagpapaiba-iba ng presyo ng isang asset, bilang resulta ng mga pag-uugaling ito.

Sa katotohanan, sobrang siniseryoso ang konseptong ito na kahit ang mga mananaliksik sa mga organisasyon tulad ng Securities and Exchange Commission ay itinatalaga upang matuto ng higit pa tungkol sa pampag-uugaling pananalapi at kung paano nito naiimpluwensiya ang mga transaksiyong pinansyal ngayon.

Walang kaduda-duda na ang impluwensiya ng mga pagkiling ay malamang isa sa pinakamakabuluhang elemento ng pampag-uugaling pananalapi. Kaya’t ang 5 subcategory ng pagkiling ay nasasabing pinagbabatayan ng napakaraming kinalabasan sa pamilihan at trading. Kabilang dito ang pag-uugali ng kawan, emosyonal na agwat, self-attribution, mental accounting, at pag-angkla. Galugarin natin ang:

kapag ang mga indibidwal na trader, mamumuhunan o ibang mga propesyonal sa pananalapi ay ginagaya o kinokopya ang mga pag-uugali ng karamihan (madalas na nakikita sa pamilihang sapi).

kapag umaasa ang mga propesyonal sa pananalapi sa mga salik na walang kaugnayan bilang benchmark para sa paggabay sa mga sumusunod na desisyon sa pananalapi.

kapag ang mga indibidwal na trader, mamumuhunan o ibang mga propesyonal sa pananalapi ay ginagaya o kinokopya ang mga pag-uugali ng karamihan (madalas na nakikita sa pamilihang sapi).

katulad ng emosyonal na trading, ngunit sa halip ng takot o pagkabalisa na nang-uudyok sa trading, ito ay ang labis na kumpiyansa sa kadalubhasaan o saklaw ng kaalaman ng sarili. Karaniwan itong nangyayari kung ang isang tao ay nagtataglay ng isang pinaghihinalaang antas ng kahusayan sa isang tiyak na larangan, na humahantong sa kanila na ituring ang kanilang kadalubhasaan bilang mas mahusay kaysa sa iba, kahit na hindi ito totoo.

ito ay isang konsepto na tumutukoy sa halagang itinatalaga ng iba’t-ibang tao sa parehong halaga ng pera. Binuo ito ng ekonomistang si Richard Thaler. Iminumungkahi ng konsepto na ang mga kriteryong pinagbabatayan ng pinaghihinalaang halaga (kulang sa pagiging obhetibo) at maaaring humantong sa masasamang pamumuhunan o kinalabasan sa trading.

Pag-uugali ng kawan

kapag ang mga indibidwal na trader, mamumuhunan o ibang mga propesyonal sa pananalapi ay ginagaya o kinokopya ang mga pag-uugali ng karamihan (madalas na nakikita sa pamilihang sapi).

Pag-angkla

kapag umaasa ang mga propesyonal sa pananalapi sa mga salik na walang kaugnayan bilang benchmark para sa paggabay sa mga sumusunod na desisyon sa pananalapi.

Emosyonal na agwat

kapag ang mga indibidwal na trader, mamumuhunan o ibang mga propesyonal sa pananalapi ay ginagaya o kinokopya ang mga pag-uugali ng karamihan (madalas na nakikita sa pamilihang sapi).

Self-attribution

Katulad ng emosyonal na trading, ngunit sa halip ng takot o pagkabalisa na nang-uudyok sa trading, ito ay ang labis na kumpiyansa sa kadalubhasaan o saklaw ng kaalaman ng sarili. Karaniwan itong nangyayari kung ang isang tao ay nagtataglay ng isang pinaghihinalaang antas ng kahusayan sa isang tiyak na larangan, na humahantong sa kanila na ituring ang kanilang kadalubhasaan bilang mas mahusay kaysa sa iba, kahit na hindi ito totoo.

Mental accounting

Ito ay isang konsepto na tumutukoy sa halagang itinatalaga ng iba’t-ibang tao sa parehong halaga ng pera. Binuo ito ng ekonomistang si Richard Thaler. Iminumungkahi ng konsepto na ang mga kriteryong pinagbabatayan ng pinaghihinalaang halaga (kulang sa pagiging obhetibo) at maaaring humantong sa masasamang pamumuhunan o kinalabasan sa trading.

Hindi lamang ang mga ito ang mga pagkiling na mayroon. Marami pang ibang nakilala. Kabilang dito ang confirmation bias, experiential o recency bias, pag-iwas sa pagkawala at familiarity bias. Anuman ang uri ng pagkiling, ang bawat isa ay may kakayahang maimpluwensiyahan ang paggawa ng desisyon sa pananalapi. Sa konteksto ng trading, nangangahulugan ito ng paglalaan ng mabibisang estratehiya sa pamamahala sa panganib upang mabawasan ang potensyal na pagkalugi ng kapital.

Iba ang itsura nito para sa lahat ng tao, depende sa karanasan, kakayahan, badyet at mga layunin. Gayon pa man, maaaring kabilang dito ang paggamit ng mga stop-loss at take-profit na order, ang paggamit ng awtomatikong trading upang bawasan ang emosyonal na epekto sa mga kinalabasan, diversification ng portfolio, laki ng posisyon, at higit pa.