Kewangan tingkah laku

Bukanlah sesuatu yang mengejutkan apabila sekarang ini minat terhadap bidang psikologi perdagangan semakin meningkat. Lagipun, perdagangan ialah aktiviti yang sememangnya mencabar dan membangkitkan tahap tekanan dan kebimbangan yang sangat tinggi.

Jika tidak dikendalikan dengan berkesan, emosi ini akan kerap mempengaruhi proses membuat keputusan secara negatif.

Namun, tingkah laku setiap orang adalah berbeza, begitu juga pencetus atau tekanan yang mengakibatkan hasil impulsif. Inilah sebabnya penyelidikan dalam bidang sains telah menjadi begitu popular.

Salah satu subbidang khusus psikologi perdagangan yang menjadi perhatian ialah kewangan tingkah laku.

Kewangan tingkah laku merujuk kepada pengaruh psikologi dan bias seseorang terhadap tingkah laku manusia dalam konteks dunia kewangan. Ia juga mengkaji bagaimana anomali dalam pasaran kewangan, contohnya turun naik yang tidak dijangka, atau turun naik harga yang tidak menentu bagi sesuatu aset, berlaku akibat daripada tingkah laku ini.

Malah, konsep ini dipandang serius sehinggakan penyelidik dalam organisasi seperti Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa juga ditugaskan untuk mengetahui lebih lanjut tentang kewangan tingkah laku dan cara ia mempengaruhi transaksi kewangan pada masa ini.

Terutamanya, pengaruh bias mungkin merupakan salah satu elemen paling penting dalam kewangan tingkah laku. Sehingga 5 subkategori bias dikatakan menjadi dasar bagi banyak hasil pasaran dan dagangan. Antaranya ialah tingkah laku kumpulan, jurang emosi, atribusi diri, perakaunan mental dan anchoring. Mari kita terokai:

apabila pedagang individu, pelabur atau pengamal kewangan lain meniru atau mengikut tingkah laku majoriti yang lebih luas (sering dilihat dalam pasaran saham).

apabila pengamal kewangan bergantung pada faktor yang tidak relevan sebagai penanda aras untuk membimbing keputusan kewangan yang seterusnya.

merujuk kepada keadaan apabila emosi atau tekanan mendorong pembuatan keputusan, sering kali menyebabkan keputusan yang kurang logik atau rasional.

serupa dengan perdagangan emotif, tetapi bukannya ketakutan atau kebimbangan yang mendorong perdagangan, tetapi sikap terlalu yakin pada kepakaran atau skop pengetahuan seseorang. Ia biasanya berlaku jika seseorang beranggapan mereka mempunyai kecekapan dalam bidang tertentu, menyebabkan mereka melihat kepakaran mereka sebagai lebih tinggi daripada orang lain, walaupun tidak benar.

ini ialah konsep yang berkaitan dengan nilai yang diberikan oleh orang yang berbeza kepada jumlah wang yang sama. Ia dibangunkan oleh ahli ekonomi Richard Thaler. Konsep ini mencadangkan bahawa kriteria yang mendasari nilai anggapan adalah subjektif (tiada objektiviti) dan boleh menyebabkan pelaburan atau hasil perdagangan yang buruk.

Tingkah laku kumpulan

apabila pedagang individu, pelabur atau pengamal kewangan lain meniru atau mengikut tingkah laku majoriti yang lebih luas (sering dilihat dalam pasaran saham).

Anchoring

apabila pengamal kewangan bergantung pada faktor yang tidak relevan sebagai penanda aras untuk membimbing keputusan kewangan yang seterusnya.

Jurang emosi

merujuk kepada keadaan apabila emosi atau tekanan mendorong pembuatan keputusan, sering kali menyebabkan keputusan yang kurang logik atau rasional.

Atribusi diri

Serupa dengan perdagangan emotif, tetapi bukannya ketakutan atau kebimbangan yang mendorong perdagangan, tetapi sikap terlalu yakin pada kepakaran atau skop pengetahuan seseorang. Ia biasanya berlaku jika seseorang beranggapan mereka mempunyai kecekapan dalam bidang tertentu, menyebabkan mereka melihat kepakaran mereka sebagai lebih tinggi daripada orang lain, walaupun tidak benar.

Perakaunan mental

Ini ialah konsep yang berkaitan dengan nilai yang diberikan oleh orang yang berbeza kepada jumlah wang yang sama. Ia dibangunkan oleh ahli ekonomi Richard Thaler. Konsep ini mencadangkan bahawa kriteria yang mendasari nilai anggapan adalah subjektif (tiada objektiviti) dan boleh menyebabkan pelaburan atau hasil perdagangan yang buruk.

Bukan ini sahaja bias yang berlaku, banyak lagi yang telah dikenal pasti. Antaranya ialah bias pengesahan, bias pengalaman atau baru lepas, elak rugi dan bias kebiasaan. Walau apa pun biasnya, setiap satu mempunyai kapasiti untuk mempengaruhi pembuatan keputusan kewangan. Dalam konteks perdagangan, ini bermakna pedagang perlu membuat strategi pengurusan risiko yang berkesan untuk mengurangkan potensi kerugian modal.

Hal ini berbeza bagi semua orang, bergantung pada pengalaman, kemahiran, belanjawan dan matlamat. Namun begitu, antara langkah yang boleh dilakukan oleh pedagang ialah penggunaan pesanan henti rugi dan ambil untung, dagangan automatik untuk mengurangkan kesan emotif pada hasil, kepelbagaian portfolio, penentuan saiz kedudukan dan banyak lagi.