Quelles sont les devises forex du G10 ?

Les devises forex du G10 sont dix des monnaies les plus négociées au monde. Elles comptent également parmi les dix devises les plus liquides à l’échelle mondiale. Les traders achètent ces devises sur un marché ouvert avec un impact minimal sur leurs propres monnaies internationales.

Dans cet article, nous examinerons ce qu’est le G10 et les facteurs qui peuvent influencer leurs taux de change.

Les devises les plus liquides du monde 

Les devises du G10 désignent les monnaies les plus liquides du monde, également appelées les « majors ». Elles sont composées de :

Dollar des États-Unis (USD)

Euro (EUR)

Livre sterling (GBP)

Yen japonais (JPY)

Dollar australien (AUD)

Dollar néo-zélandais (NZD)

Dollar canadien (CAD)

Franc suisse (CHF)

Couronne norvégienne (NOK)

Couronne suédoise (SEK)

L’origine exacte du terme G10 reste incertaine. Certains l’associent aux pays du G10 d’origine. Il s’agissait d’économies avancées qui avaient accepté de participer aux Accords généraux d’emprunt (GAB) du FMI.

Cependant, il n’existe plus de correspondance complète entre les devises du G10 et les pays du G10.

The G10 countries include Belgium, Canada, France, Germany, Italy, Japan, the Netherlands, Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the United States.

La Belgique, la France, l’Allemagne, l’Italie et les Pays-Bas sont membres de l’UE et utilisent l’euro. Ces pays sont représentés par une seule entrée dans la liste des devises du G10.

Cela signifie qu’il y a de la place pour d’autres devises largement négociées dans le groupe G10. Des exemples incluent le dollar australien, le dollar néo-zélandais et la couronne norvégienne.

Histoire du G10

Le G10 a commencé lorsque les 10 membres les plus riches du FMI ont accepté de rejoindre les Accords généraux d’emprunt (GAB). Depuis décembre 2018, ceux-ci ne sont plus disponibles.

Les GAB ont été créés en 1962. Cette année-là, huit gouvernements membres du FMI se sont joints aux banques centrales de l’Allemagne et de la Suède. Ensemble, ils ont décidé de fournir des ressources au FMI.

Ces ressources étaient destinées à la fois aux membres du FMI et, dans certains cas, aux non-membres.

En 1964, la Suisse a rejoint les GAB, bien qu’elle ne soit pas membre du FMI à l’époque, ce qui a encore renforcé l’accord.

L’impact des marchés des changes sur les paires de devises du G10

La volatilité du marché des changes peut créer à la fois des opportunités et des risques pour les traders. Comprendre ce qui fait bouger les marchés des changes peut aider les traders à anticiper les futurs mouvements de prix de leur paire de devises préférée.

Examinons les principaux facteurs qui influencent les mouvements de prix des devises du G10.

Prix des matières premières

Les traders associent certaines devises du G10 aux fluctuations des prix des matières premières. Cette corrélation s’explique par le fait que certaines économies dépendent fortement des exportations ou importations de matières premières. Cela rend leurs devises sensibles aux variations de prix sur les marchés mondiaux.

Par exemple, les traders considèrent le dollar australien comme positivement corrélé aux prix de l’or et du cuivre. Comme l’Australie est l’un des plus grands producteurs d’or au monde et l’un des principaux producteurs de cuivre, les variations de la demande d’or ou de cuivre peuvent influencer son économie et sa monnaie.

De même, les traders lient étroitement le dollar canadien au pétrole, puisque le Canada est un exportateur net de pétrole. Par conséquent, une baisse du prix du pétrole a souvent un impact négatif sur l’économie canadienne, affaiblissant le dollar canadien.

Le yen japonais est influencé par les prix du pétrole puisque le Japon est un importateur net. Cela signifie que l’économie japonaise bénéficierait de prix du pétrole plus bas.

De plus, comme la Chine est l’un des plus grands importateurs du monde et une superpuissance économique, son activité économique influence de nombreux prix des matières premières, même si elle est classée parmi les devises des marchés émergents (EM). Lorsque l’économie chinoise s’améliore, la demande de matières premières augmente.

Cela peut entraîner une appréciation des devises des pays exportateurs, comme l’Australie et le Canada, par rapport aux autres monnaies. Si l’économie chinoise ralentit, la demande de matières premières diminue. Les devises du G10 liées aux matières premières sont souvent les plus négativement affectées.

Banques centrales

La banque centrale d’un pays fixe son taux d’intérêt directeur, et ses décisions entraînent généralement de forts mouvements dans les prix des devises. En comprenant les futures hausses ou baisses de taux, les traders peuvent anticiper la direction possible d’une paire de devises.

Les investisseurs interprètent une hausse des taux d’intérêt par une banque centrale comme un signe que l’économie du pays va croître et que la valeur de la monnaie augmentera. Par exemple, entre 2002 et 2005, la banque centrale de Nouvelle-Zélande a relevé ses taux d’intérêt, tandis que le Japon les a maintenus bas. Cela a entraîné une hausse de la paire NZD/JPY, rendant la Nouvelle-Zélande plus attractive pour les investisseurs.

Toute hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine affectera les paires en dollar, car le dollar américain est la devise la plus échangée au monde. Les deux devises du G10 qui se sont historiquement montrées les plus sensibles aux hausses de taux américaines sont la livre sterling et l’euro.

Publications de données économiques

Les publications de données macroéconomiques sont un indicateur de la performance d’une économie et renforcent la confiance des marchés dans celle-ci. Par exemple, en 2017, l’euro a été l’une des devises du G10 les plus performantes, porté par une forte croissance et par le taux de chômage le plus bas de la zone euro depuis la crise financière de 2008.

D’autres devises du G10 connaissent des niveaux similaires de volatilité en raison de la publication de données nationales. Les rapports sur l’inflation en Norvège ont provoqué de forts mouvements de la couronne norvégienne (NOK), tandis que les données sur le PIB et l’emploi en Australie ont déclenché des variations plus importantes du dollar australien (AUD) que certains rapports américains n’en ont causé sur le dollar américain (USD).

Les publications de données économiques des principaux pays du G10 peuvent influencer les mouvements de prix non seulement parmi les devises du G10, mais aussi parmi celles des marchés émergents (EM). Par exemple, la publication des chiffres de l’emploi non agricole (NFP) aux États-Unis déclenche souvent des mouvements immédiats sur les paires de devises du G10, comme l’EUR/USD.

Incertitude politique

Certaines devises du G10 ont connu de la volatilité dans leurs pays respectifs. Le forex se négocie en paires, de sorte que les traders calculent la valeur d’une devise par rapport à une autre. Cela signifie qu’il est important de prendre en compte les perspectives politiques des deux pays formant la paire.

Par exemple, le Brexit a eu un impact sérieux et durable sur la livre sterling, rendant une reprise complète improbable tant qu’il n’y aura pas de stabilité politique. Cependant, la livre est restée l’une des devises du G10 les plus performantes, en partie parce que la plupart de ses principaux partenaires ont également connu une incertitude politique.

Le dollar américain a été l’une des devises les plus faibles du G10 en 2018. Malgré les attentes de hausses de taux d’intérêt et des données économiques positives, la monnaie a souffert des décisions de Donald Trump sur l’immigration aux États-Unis, provoquant des turbulences politiques. Pendant ce temps, l’euro a connu des périodes d’instabilité en raison des élections en France et en Italie. L’affaiblissement du dollar américain et de l’euro a contribué aux gains relatifs de la livre sterling.

Crise économique

Historiquement, les traders associent certaines devises, comme la livre sterling (GBP), à la croissance économique mondiale.

Les investisseurs considèrent certaines devises du G10 comme des valeurs refuges, de sorte que ces monnaies ont tendance à s’apprécier en période d’incertitude économique. Les récessions affectent généralement la plupart des devises, poussant les investisseurs à se tourner vers des monnaies refuges comme le yen japonais (JPY) et le franc suisse (CHF).

En raison de la stabilité du gouvernement suisse et de son système financier, la demande de francs suisses augmente pendant les récessions, d’autant plus que le pays est indépendant du reste de l’Union européenne.

De même, les investisseurs se tournent vers le yen japonais, renforçant ainsi la monnaie en période d’incertitude économique.

Apprenez des autres

Les devises du G10 représentent les monnaies les plus liquides et les plus largement négociées au monde, et elles jouent un rôle important sur les marchés des changes mondiaux. La valeur du G10 est influencée par différents facteurs, tels que les prix des matières premières, les politiques des banques centrales, les publications de données économiques, l’incertitude politique et les conditions économiques mondiales. Comprendre ces facteurs est essentiel pour que les traders puissent anticiper les mouvements de prix et identifier des opportunités de trading.

Avertissement : Ces informations ne constituent pas un conseil en investissement ni une recommandation d'investissement, mais une communication marketing. IronFX n'est pas responsable des données ou informations fournies par des tiers référencés ou liés par hyperlien dans cette communication.