Le marché de l'or attend la réunion du FOMC

Le prix de l'or a augmenté pour la deuxième semaine consécutive se terminant le 23 janvier, alors qu'il reste en zone positive actuellement. Les traders d'or sont peut-être dans un état d'excitation, car les données économiques publiées dans les jours à venir ont le potentiel d'augmenter considérablement la volatilité. Le rapport de cette semaine se concentrera sur certains développements fondamentaux importants qui pourraient être à l'origine de la récente action des prix de l'or. Les informations présentées dans ce rapport peuvent être utilisées pour prendre des décisions précises sur le marché de l'or, tandis que notre analyse technique, à la fin, aidera les traders à garder à l'esprit les niveaux de prix importants.

Parmi les principales caractéristiques de l'or, le métal précieux a tendance à prendre de la valeur en période de risque économique et d'incertitude géopolitique. Le 19 janvier, l'or a connu une journée plutôt significative à la hausse, puisque son prix a gagné environ 28 $, atteignant un nouveau sommet mensuel. À notre avis, les tensions actuelles à la frontière ukrainienne avec la Russie, qui renforce ses troupes de 100 000 hommes, semblent tenir les traders en haleine et faire monter le marché de l'or. Le fait que les États-Unis et l'Europe soient déjà impliqués et se préparent à un événement, peut être la preuve que la scène mondiale est actuellement au cœur du sujet et peut être affectée par toute tension militaire. Les prix de l'or ont non seulement bondi, mais se sont également stabilisés à la hausse, ce qui indique que le marché pourrait avoir besoin de plus d'informations avant de modifier les ordres. Aujourd'hui encore, les titres d'un certain nombre de médias télévisés indiquaient que l'escalade était en cours. Nous suggérons aux traders d'or de garder un œil sur le sujet car les tensions pourraient éventuellement faire grimper les prix de l'or.

Dans un autre ordre d'idées, la propagation du variant omicron continue de peser sur les économies du monde entier. L'augmentation des taux d'infection observée en janvier peut avoir pour effet d'écarter un plus grand nombre de professionnels en ce moment, ce qui crée des difficultés au niveau de la production et de la distribution des marchandises. Les chiffres préliminaires de l'indice Markit PMI Manufacturing and Services pour le mois de janvier aux États-Unis sont en baisse, comme indiqué ces derniers jours, peut-être en raison du phénomène mentionné précédemment, alors que l'offre pourrait être affectée à court terme. Cependant, le point positif sur ce front semble être que la demande des consommateurs reste forte, poussant les prix à la hausse. Dans ce cas, le récent mouvement à la hausse de l'or pourrait également avoir été déclenché en raison de sa nature d'instrument de couverture qui contrecarre la hausse des prix.

Le mercredi 26 janvier, la réunion du FOMC s'impose comme l'événement phare de la semaine. La réunion comprend la déclaration du FOMC et la décision sur les taux d'intérêt qui seront annoncées simultanément, tandis que la conférence de presse du FOMC avec les remarques de Jerome Powell suivra 30 minutes plus tard. Les commentaires sur les taux d'inflation inconfortablement élevés devraient présenter un intérêt particulier pour les analystes et les traders. Avec des taux d'inflation qui semblent échapper à tout contrôle, cette question est actuellement une priorité pour le FOMC et pourrait même obliger la Fed à prendre des mesures cohérentes tout au long de l'année en cours afin de faire baisser les taux. Cela promet peut-être un parcours en dents de scie pour les marchés, mais aussi pour l'or, car sa sensibilité aux changements de politique monétaire pourrait être révélée. Dans l'ensemble, l'événement de mercredi est très attendu, car le FOMC pourrait confirmer les attentes des marchés concernant la première hausse des taux de la banque centrale en 2022, qui devrait avoir lieu en mars. La prudence est de mise, car l'action du prix de l'or peut être marquée par de grandes fluctuations temporaires tout au long de l'événement. Enfin, dans le cas d'une hausse inattendue des taux d'intérêt, la volatilité du marché de l'or pourrait augmenter brusquement et les traders sont invités à faire des ajustements pour protéger leurs comptes.

Pour les jours suivants, le calendrier économique comporte un certain nombre de publications qui peuvent être utiles aux traders d'or car elles peuvent créer des opportunités. Comme indiqué, la réunion du FOMC du 26 janvier est la plus importante, tandis que le 27, nous aurons les taux avancés du PIB américain et les taux avancés des prix de base de la consommation des particuliers (PCE), tous deux pour le quatrième trimestre, ainsi que le chiffre des demandes initiales d'allocations chômage pour la semaine. Le 28, nous aurons le taux de l'indice des prix PCE de base pour décembre et le chiffre final sur le climat économique de l'Université du Michigan pour janvier. Enfin, le 1^er février, nous recevrons le chiffre de l'indice PMI manufacturier de l'ISM pour le mois de janvier.

Analyser la technique

XAU/USD H4

Actuellement, l'or reste dans une tendance ascendante qui a commencé depuis le 15 décembre. La tendance à la hausse est mise en évidence par la ligne ascendante colorée en jaune sur notre graphique. L'action du prix reste actuellement stable près du niveau de résistance (R1) 1845, alors que ce niveau reste le plus haut en janvier. Si la tendance à la hausse persiste, le (R2) 1870, qui était un niveau supérieur en novembre, pourrait devenir un objectif pour les acheteurs. La plus haute résistance est la ligne (R3) 1900 qui peut être un grand défi pour les haussiers, car elle n'a pas été franchie depuis le mois de juin précédent et peut être utilisée dans le scénario d'une stratégie d'achat prolongée. Si les baissiers prennent le dessus, alors le niveau de support (S1) 1810 peut être engagé en premier comme il l'a été la semaine précédente. Plus bas, on note la ligne (S2) 1785 qui a été testée à plusieurs reprises de la mi-décembre au 7 janvier. À la fin, le (S3) 1765 qui a été utilisé comme niveau de support en décembre, peut être utilisé si les baissiers prennent une action extensive et dominent la scène. L'indicateur RSI reste proche de 50 sur le graphique en 4 heures et nous pensons que cela peut être un signe que les traders sont dans une position d'attente des événements qui seront publiés dans les jours à venir.

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