Combien de temps faut-il conserver un CFD ?

En matière de contrats de différence (CFD), l'une des questions les plus fréquemment posées par les traders est la suivante : combien de temps faut-il conserver un CFD ? Contrairement à certains instruments financiers, les CFD n'ont pas de date d'expiration fixe et les traders peuvent donc utiliser différentes stratégies de trading à leur guise. Néanmoins, la période pendant laquelle vous conservez un CFD aura une incidence à la fois sur vos coûts de trading et sur votre rentabilité.

Qu’est-ce-que les Contrats de Différence (CFD) ?

Les traders utilisent les CFD pour spéculer sur les mouvements de prix de différents instruments financiers sans posséder l'actif sous-jacent. Vous pouvez décider d'opter pour une position longue ou courte, selon que vous pensez que le prix va augmenter ou diminuer. Cette flexibilité vous permet de réaliser des profits grâce aux CFD.

CFD Durée de conservation

L'un des aspects attrayants des CFD est leur flexibilité en termes de durée de conservation. Les traders ont la possibilité d'effectuer des transactions à court ou à long terme, en fonction de leurs objectifs de trading et des perspectives du marché.

Traders à court terme

Les traders ayant un horizon à court terme, également appelés « day traders » ou « intraday traders », peuvent détenir des actifs pendant quelques minutes ou quelques heures seulement. Les day traders tentent de tirer profit des légères fluctuations de prix au cours d'une seule séance de trading, en liquidant (clôturant) généralement toutes les positions avant la fin du jour de trading afin d'éviter de reporter des dépenses et de risquer des marchés plus volatils.

Les day traders célèbres

Paul Tudor Jones, George Soros et Jesse Livermore comptent parmi les plus célèbres day traders de notre époque, qui se sont fait un nom en profitant des mouvements à court terme du marché. Les traders utilisent principalement l'analyse technique, les graphiques et les indicateurs de marché afin de trouver des opportunités de trading à court terme et d'effectuer des transactions à grande vitesse pour des bénéfices instantanés.

Swing traders

Contrairement aux day traders, les swing traders ont tendance à trader pendant plusieurs jours, voire plusieurs semaines, à la recherche de mouvements de prix à court ou moyen terme. Ces traders étudient les indicateurs techniques, les graphiques et le sentiment du marché afin d'identifier le moment d'entrer sur le marché et les points de sortie afin de saisir les fluctuations de prix les plus importantes.

Les swing traders célèbres

George Soros:

George Soros est considéré comme l'un des plus grands investisseurs de tous les temps. En 1992, il a effectué une transaction légendaire en vendant à découvert la livre sterling, ce qui lui a permis de réaliser un bénéfice de plus d'un milliard de dollars. Soros est souvent considéré comme un excellent prévisionniste et un "swing trader" qui utilise une combinaison d'indicateurs fondamentaux et macroéconomiques et d'analyse technique pour spéculer sur l'orientation générale du marché et effectuer ses transactions stratégiques.

Stanley Druckenmiller:

Fréquemment identifié comme l'alter ego de Soros, Stanley Druckenmiller est le deuxième investisseur légendaire au monde à avoir été champion du swing trading. Druckenmiller a mené le Quantum Fund de M. Soros et a joué un grand rôle dans l'exécution des transactions qui ont permis de financer les profits astronomiques réalisés lors du trading de la livre sterling. Il est réputé pour sa capacité à discerner les positions de trading à forte probabilité et à gérer efficacement ce risque.

Paul Tudor Jones:

Gestionnaire de fonds spéculatifs et philanthrope de renom, Paul Tudor Jones s'est fait connaître pour ses transactions profitables lors du krach boursier de 1987, où il a affirmé avoir obtenu un rendement à trois chiffres en se positionnant à découvert. Jones est un trader macroéconomique réputé qui utilise une approche de swing trading. Il s'agit d'identifier les grandes tendances économiques et les cycles de marché afin de repérer les opportunités de trading sur différents actifs.

Larry Williams:

Éminent trader, auteur et pédagogue, Larry Williams a apporté de nombreuses contributions dans le domaine du swing trading. Il est surtout connu pour avoir remporté la Robbins World Cup Championship of Futures Trading en 1987, transformant ses 10 000 dollars en plus d'un million de dollars en moins d'un an. Williams est très apprécié pour sa maîtrise de l'analyse technique et l'invention de systèmes de trading basés sur des modèles de prix et des cycles de marché.

Mark Minervini:

Mark Minervini est un swing trader et un auteur renommé qui a réalisé des performances impressionnantes sur le marché boursier. En 1997, il a battu tous les autres participants à l'U.S. Investing Championship avec un rendement annuel incroyable de 155 %. Discipline, patience et gestion des risques sont les trois piliers de l'approche de Minervini en matière de swing trading.

Long-term traders

Les traders à long terme, souvent appelés traders de position ou investisseurs, affichent une vision du marché à beaucoup plus long terme que les day traders et conservent leurs positions sur les CFD pendant des jours, des semaines, des mois, voire des années. Ces traders prennent souvent leurs décisions sur la base d'une analyse fondamentale, en évaluant des facteurs tels que les indicateurs économiques, les bénéfices des entreprises et les événements géopolitiques afin de déterminer si un actif particulier est sous-évalué ou surévalué, de sorte qu'il puisse être utilisé pour un investissement à long terme.

Les traders à long terme célèbres

surnommé « l'Oracle d'Omaha », Warren Buffett est l'un des investisseurs les plus prospères de tous les temps. Lorsqu'il était président-directeur général de Berkshire Hathaway, Buffett a fait fortune en investissant dans des sociétés sous-évaluées présentant un fort avantage concurrentiel et en les conservant à long terme. Il se concentre sur des principes d'investissement tels que la patience et la discipline, ainsi que sur le value investing.

Peter Lynch: Peter Lynch s'est fait connaître en tant que gestionnaire du Fidelity Magellan Fund, un fonds qui a produit des rendements extraordinaires pour les investisseurs. Lynch soutient la stratégie « buy what you know » (achetez ce que vous connaissez), une approche qui encourage les investisseurs à choisir des sociétés dont les produits ou les services leur sont familiers. Il est un fervent partisan d'une recherche complète et de la conservation des investissements à long terme.

Benjamin Graham : souvent identifié comme le « père du value investing », Benjamin Graham a été le pionnier des tactiques d'investissement à long terme. Son livre « The Intelligent Investor » est un classique dans le domaine de l'investissement et a guidé d'innombrables générations d'investisseurs. L'approche de Graham consiste à acheter des actions en dessous de leur valeur intrinsèque et à les conserver pendant une longue période.

CFD Coûts

En ce qui concerne la durée de conservation des titres, les CFD offrent une certaine souplesse, mais il est très important d'en connaître les implications en termes de coûts. Une position de CFD au jour le jour est généralement soumise à des frais de financement qui sont communément appelés frais au jour le jour ou taux de swap. Ces frais sont appliqués pour la durée de la position détenue, qui peut varier en fonction de facteurs tels que la taille de la position et les taux d'intérêt en vigueur.

CFD Spreads

Outre les cours de clôture, les traders doivent également tenir compte du spread, qui est l'écart entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) d'un CFD. Cela permet de déterminer le coût d'ouverture et de clôture d'une position par les traders, en particulier ceux qui ont tendance à ouvrir et clôturer fréquemment leurs positions (les scalpers dans le cadre du trading sur marge).

Le coût des frais au jour le jour et des spreads peut réduire vos bénéfices. Il est donc important de les comprendre et de les prendre en compte lors du trading.

Enfin, le trader peut choisir de maintenir ses positions en CFD pendant la période qui lui convient, à condition de tenir compte des conditions du marché, de son objectif de trading, de sa tolérance au risque et des différents coûts. Les traders doivent examiner attentivement ces questions et concevoir un bon plan de trading pour utiliser les stratégies de trading des CFD afin d'atteindre leurs objectifs financiers.

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