Tous les regards sont tournés vers la décision de la Fed sur les taux d'intérêt.

Dans l'ensemble, le marché semble s'intéresser de plus en plus à la réunion de la Fed qui aura lieu aujourd'hui en fin de séance américaine. Hier, les marchés boursiers américains ont enregistré de légers gains, le dollar est resté relativement stable, à proximité de son plus haut niveau en 20 ans, et le prix de l'or a profité de la pause de la volatilité pour augmenter, tandis que les rendements américains étaient en hausse, le rendement des obligations à 10 ans atteignant presque 3 %, ce qui souligne les attentes bellicistes du marché. Il convient de noter que la Fed devrait procéder à une hausse de 50 points de base (double), ce qui porterait le taux d'intérêt de 0,25-0,50 % à 0,75-1,00.

Actuellement, les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent que le marché a fixé le prix d'un tel scénario à 92,8 %. Il convient également de noter que le marché a également prévu d'autres hausses de taux en aval, avec un taux d'intérêt atteignant 2,75-3,00 % d'ici la fin de l'année. Pour mettre les attentes du marché en perspective, notez que pour que les attentes actuelles du marché se réalisent, et étant donné qu'en plus de la réunion de demain, il ne reste que 5 réunions, cela signifierait que la Fed devrait procéder à quatre autres hausses de taux de 50 points de base et à une hausse de taux de 25 points de base, et tout cela jusqu'à la fin de l'année. Ainsi, pour que le dollar bénéficie d'un soutien substantiel, la banque devra peut-être procéder à plus qu'une double hausse des taux. Si la Fed augmente effectivement le taux d'intérêt de 50 points de base comme prévu, elle devra peut-être maintenir un ton très hawkish dans sa déclaration d'accompagnement, annonçant d'autres hausses de taux à venir, soulignant le resserrement de sa politique monétaire, pour que le dollar bénéficie d'un soutien substantiel.

Un autre scénario qui pourrait soutenir le dollar, mais qui semble peu probable, serait que la banque procède à une hausse des taux de 75 points dans sa décision de demain, ce qui ferait s'envoler le dollar. Tout ce qui n'est pas une double hausse des taux avec un ton hawkish dans le communiqué d'accompagnement pourrait entraîner un affaiblissement du dollar étant donné le caractère hawkish des attentes du marché. D'autre part, le communiqué devrait également avoir un impact sur les marchés boursiers américains, ainsi que sur le prix de l'or. Notez également que la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, qui aura lieu plus tard, devrait maintenir la volatilité sur les marchés et devrait être surveillée de près.

L'indice USD a maintenu un mouvement latéral entre la ligne de support 102.90 (S1) et la ligne de résistance 103.85 (R1). Veuillez noter que l'indicateur RSI est au-dessus de la lecture de 50, ce qui implique des tendances haussières et pourrait conduire l'indice à la hausse. Dans l'ensemble, nous avons tendance à maintenir le biais d'un mouvement latéral pour le moment, mais nous notons que la décision de la Fed sur les taux d'intérêt pourrait modifier la direction de l'indice dans un sens ou dans l'autre. Si les haussiers prennent le dessus, nous notons comme première ligne de résistance la ligne 103.85 (R1) et si elle est cassée, nous fixons notre prochain niveau de résistance à 104.70 (R2). D'autre part, si les baissiers prennent la direction de l'indice, nous pourrions le voir casser la ligne 102.90 (S1) et viser le niveau de support 102.10 (S2).

Le Dow Jones semble s'être quelque peu stabilisé juste au-dessus du niveau de soutien 33100 (S1). L'indicateur RSI semble rester proche mais en dessous de la valeur 50 et nous soulignons la publication de la décision de la Fed sur les taux d'intérêt comme un événement clé pour la direction de l'indice. Si un intérêt vendeur est exprimé, nous pourrions voir l'indice casser la ligne de support des 33100 (S1) et viser le niveau des 32250 (S2). Si, au contraire, l'indice trouve de nouveaux ordres d'achat sur son chemin, nous pourrions le voir viser, sinon casser, la ligne de résistance des 34150 (R1).

Les événements d'aujourd'hui et les attentes

Aujourd'hui, dans la session européenne, nous obtenons les données commerciales de l'Allemagne pour le mois de mars, le chiffre final du PMI composite de la zone euro pour le mois d'avril et les ventes au détail de la zone euro pour le mois de mars. Dans la session américaine, nous notons la publication du chiffre national de l'emploi ADP pour le mois d'avril, les données commerciales du Canada pour le mois de mars, le PMI non manufacturier ISM pour le mois d'avril, tandis que les traders de pétrole pourraient être plus intéressés par la publication du chiffre des stocks de pétrole brut EIA. Pour la session asiatique de jeudi, nous aurons le taux de croissance des approbations de construction en Australie ainsi que les données commerciales de l'Australie, toutes deux pour le mois de mars.

Graphique de l’Indice USD H4

Support: 102.90 (S1), 102.10 (S2), 101.25 (S3)

Resistance: 103.85 (R1), 104.75 (R2), 105.60 (R3)

US 30 Cash Graphique H4

Support: 33100 (S1), 32250 (S2), 31170 (S3)

Resistance: 34150 (R1), 35110 (R2), 35850 (R3)

Si vous avez des questions d'ordre général ou des commentaires concernant cet article, veuillez envoyer un email directement à notre équipe de recherche à l'adresse research_team@ironfx.com

Avertissement :
Ces informations ne doivent pas être considérées comme un conseil ou une recommandation d'investissement, mais uniquement comme une communication marketing. IronFX n'est pas responsable des données ou informations fournies par des tiers référencés, ou en lien hypertexte, dans cette communication.

Partager: