Les traders d'or observent les développements économiques dans le monde entier

L'or a clôturé la semaine précédente en zone positive, mais n'a pas réussi à sortir du mouvement latéral dans lequel il s'est négocié pendant la majeure partie du mois dernier. Au cours de la semaine actuelle, l'or a légèrement baissé, mais les traders semblent rester enthousiastes, car les marchés se concentrent sur un sentiment de stabilisation à des niveaux plus élevés. Ce rapport présente un aperçu des principaux facteurs qui influencent actuellement le marché de l'or, de notre point de vue. Notre objectif est de fournir une présentation brève mais analytique aux traders, leur permettant de négocier le marché de l'or avec succès. Notre clôture consistera en une analyse technique de l'or, indiquant les niveaux importants et les scénarios de tendance possibles.

Pour l'instant, les marchés sont préoccupés par les perspectives sombres du premier trimestre de l'année en cours. Certaines des plus grandes économies du monde, comme les États-Unis et la Chine, sont toujours confrontées à la propagation du variant omicron, qui constitue une grande menace pour les dépenses de consommation, la croissance des entreprises et les investissements. Hier, les données économiques de la Chine ont indiqué que le taux annuel du PIB de la Chine continentale pour le quatrième trimestre est passé de 4,9 % à 4,0 %. Même si le chiffre reste confortablement élevé, le ralentissement est significatif et pourrait préparer le terrain pour ce qui peut suivre dans la première partie de 2022. Cependant, le développement le plus important en Chine est survenu de manière inattendue lundi, lorsque la banque centrale chinoise a réduit les coûts d'emprunt de ses prêts à moyen terme de 10 points de base, passant de 2,95 % à 2,85 %, pour la première fois depuis avril 2020. La baisse inattendue du taux d'intérêt en Chine tend à signaler une certaine incertitude pour sa croissance future. Cela peut également confirmer que les circonstances de l'économie chinoise ont pu s'aggraver récemment, laissant la banque centrale sans autre option. Le prix de l'or a reçu un certain soutien au cours de la séance asiatique de lundi, peut-être en raison de cette évolution.

Aux États-Unis, les pressions inflationnistes sont encore très fortes et les investisseurs sont peut-être en train d'ajuster leur stratégie pour couvrir d'éventuelles pertes. IAu cours de la semaine précédente, le taux hebdomadaire de l'IPC américain s'est établi à 0,5 %, tandis que les taux annuels global et de base ont augmenté pour atteindre 7,0 % et 5,5 % respectivement. Une inflation plus élevée tend à accroître la demande d'or, car le métal peut être utilisé comme source de couverture des risques découlant de la hausse des prix. Dès la publication de la nouvelle, l'or a progressé, mais de manière plutôt contrôlée Dans le même temps, aux États-Unis, les acteurs du marché s'attendent à ce que la Réserve fédérale procède à des hausses de taux d'intérêt dans un avenir proche. Les hausses de taux sont une attente générale du marché, car cet outil peut aider à contrer les pressions inflationnistes qui sont préoccupantes en ce moment. Toutefois, si le marché reçoit des informations supplémentaires et qu'il prévoit une hausse des taux de la Fed dans un avenir proche, les traders d'or devraient prendre des mesures importantes en passant des ordres. Pourtant, nous nous attendons à ce que la nature imprévisible de l'or soit plus encline à des développements sur la pandémie à ce stade.

Comme dernière partie de l'analyse fondamentale, nous notons les prochaines publications financières américaines qui peuvent éventuellement faire bouger le prix de l'or dans les jours suivants. Le 19 janvier, nous aurons le chiffre des mises en chantier de logements aux États-Unis pour le mois de décembre, tandis que le 20 janvier, nous aurons l'indice commercial de la Fed de Philadelphie pour le mois de janvier, le chiffre hebdomadaire des demandes initiales d'allocations chômage et le chiffre des ventes de logements existants pour le mois de décembre. La semaine prochaine, le lundi 24 nous recevrons les chiffres très importants du Flash Markit Manufacturing and Services pour le mois de janvier. Enfin, le 25, nous recevrons le chiffre sur la confiance des consommateurs américains pour le mois de janvier.

Analyser la technique

XAU/USD H4

L'or continue d'évoluer dans un large mouvement latéral entre la résistance (R1) 1830 et le niveau de support (S2) 1785. Ces niveaux ont tous deux été testés mais pas franchis en janvier, ce qui en fait des éléments importants à garder à l'esprit pour les traders. Le sommet, le (R1) a été clairement testé deux fois en janvier et a été approché de près une troisième fois le 14, ce qui en fait un baromètre crucial pour la poursuite de l'appréciation du prix de l'or. Si le prix franchit le niveau (R1), le niveau (R2) de 1845 peut être testé en premier. Notre ligne de résistance la plus élevée se situe au niveau (R3) 1865 qui a servi de sommet en novembre. Dans la direction opposée, si un intérêt de vente se manifeste, nous pourrions voir l'or se rapprocher du niveau de support (S1) 1805 qui a été utilisé précédemment comme une résistance. L'action du prix, est passée au-dessus et en dessous du S1 à plusieurs reprises depuis décembre. Les traders doivent donc l'utiliser avec vigilance car il peut être ignoré occasionnellement. Plus bas, comme nous l'avons noté se trouve le très distingué niveau (S2) 1785 qui n'a pas été franchi à la baisse depuis plus d'un mois. A la fin, nous gardons la ligne (S3) 1765 comme support le plus bas et peut être utilisé comme un ordre en attente ou une cible dans une stratégie de vente extensive. L'indicateur RSI reste au-dessus de 30 pour le moment, confirmant les tendances baissières à court terme. Dans l'ensemble, nous avons tendance à maintenir un biais latéral, mais une cassure au-dessus du (R1) pourrait signaler des tendances haussières pour l'or, tandis qu'un mouvement en dessous du (S1) pourrait inviter des tendances baissières.

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