¿Cuánto tiempo hay que aguantar un CFD?

Si invertimos en Contratos por Diferencia (CFD), una de las preguntas más habituales que nos hacemos como traders es la siguiente: ¿Cuánto tiempo hay que aguantar la posición? A diferencia de otros instrumentos financieros, los CFD no tienen fecha de vencimiento, de manera que cada uno puede gestionar la posición a través de diferentes estrategias según le convenga. Sea como sea, el periodo de tenencia en cartera de un CFD afectará los costes de trading y la rentabilidad que obtenga.

¿Qué son los Contratos por Diferencia (CFD)?

Los CFD son un tipo de derivados que permiten que los traders especulen con los movimientos de los precios de los instrumentos financieros sin que sea necesario comprar ese subyacente. Podemos entrar largo o corto en el mercado, según creamos que va a comportarse el precio, es decir, si va a subir o a bajar. Gracias a esta flexibilidad, es posible ganar dinero operando en CFD.

CFD Holding duration

Decíamos que uno de los aspectos más atractivos de los CFD es la flexibilidad de aguantarlos el tiempo que consideremos oportuno, ya que todo depende de nuestros objetivos de trading y de las perspectivas del mercado.

CFD Traders de corto plazo

Si es usted un trader de corto plazo, como un trader de día (o intradía), puede aguantar los activos durante unos minutos o unas cuantas horas. En el trading de día, lo que hacemos es ganar dinero gracias a las pequeñas fluctuaciones de los precios, y por lo general cerramos todas las posiciones al final de la jornada para evitar sobrecostes y el riesgo de que aumente la volatilidad en el mercado.

Day traders famosos

Algunos de los traders más famosos de nuestra época, los que lograron amasar grandes fortunas gracias a los movimientos de corto plazo de los precios, son Paul Tudor Jones, George Soros y Jesse Livermore. Esta clase de traders estudia el mercado a través de análisis técnico, patrones gráficos e indicadores para descubrir oportunidades de corto plazo, y llevan a cabo operaciones rápidas para conseguir beneficios instantáneos.

Swing traders

A diferencia de los day traders, los que prefieren esta estrategia suelen aguantar posiciones durante varios días o semanas, y buscan movimientos de precios de corto o medio plazo. Estos traders estudian indicadores técnicos, patrones gráficos y el sentimiento del mercado para identificar el momento adecuado para entrar y salir del mercado para capturar grandes fluctuaciones de los precios.

Swing traders famosos

George Soros:

George Soros es uno de los inversores más grandes de todos los tiempos. Su hazaña más impresionante fue la legendaria operación de 1992, cuando entró corto en libra esterlina y acumuló un beneficio de más de 1000 millones de dólares. Soros es admirado por muchos por sus grandes dotes para predecir el mercado empleando una combinación de análisis técnico e indicadores fundamentales y macroeconómicos para especular sobre la dirección en la que va a caminar el mercado y tomar decisiones estratégicas en consecuencia.

Stanley Druckenmiller:

Llamado muchas veces el alter ego de Soros, el campeón del swing trading Stanley Druckenmiller ostenta la medalla de plata del podio de grandes inversores del mundo. Druckenmiller llevó el grupo de fondos Quantum de Soros, y tuvo un papel fundamental en la ejecución de las operaciones que generaron los astronómicos beneficios de la estrategia con la libra esterlina. Es famoso por su capacidad para discernir escenarios de alta probabilidad y gestionar el riesgo de manera eficiente.

Paul Tudor Jones:

Célebre gestor de fondos y filántropo, Paul Tudor Jones se hizo famoso por las operaciones que realizó durante el crack de la bolsa en 1987, cuando consiguió beneficios millonarios con operaciones cortas. Es un trader macro que emplea la estrategia del swing trading, lo que implica saber identificar tendencias económicas importantes y ciclos del mercado para hallar oportunidades de trading.

Larry Williams:

Destacado trader, escritor e instructor, Larry Williams ha realizado notables operaciones gracias a la estrategia del swing trading. Se le conoce sobre todo por haber ganado el campeonato Robbins World Cup de trading de futuros en 1987, año en el que convirtió 10.000$ en más de un millón. Williams es famoso por su dominio del análisis técnico y por inventar sistemas de trading basados en patrones de precios y ciclos de mercado.

Mark Minervini:

Mark Minervini es un conocido swing trader y escritor que ha tenido una impresionante carrera en la bolsa. En 1997 batió a todos los participantes del campeonato U.S Investing Championship con un increíble retorno anual del 155%. Los tres pilares de la estrategia de swing trading de Minervini son disciplina, paciencia y gestión del riesgo.

Traders de largo plazo

También llamados traders o inversores de posición, son personas que tienen una visión del mercado de muy largo plazo en comparación con los day traders y que aguantan posiciones durante días, semanas, meses o incluso años. Suelen tomar decisiones basándose en el análisis fundamental y evalúan factores como indicadores económicos, beneficios corporativos y eventos geopolíticos para determinar si un activo en particular está sobrevalorado o infravalorado para apostar por él como inversión de largo plazo.

Traders de largo plazo famosos

Warren Buffett: Llamado el oráculo de Omaha, Warren Buffett es uno de los inversores más exitosos de la historia. Mientras ocupó el cargo de presidente y CEO de Berkshire Hathaway, Buffett ganó una fortuna invirtiendo en empresas infravaloradas de gran ventaja competitiva y aguantando posiciones durante largos periodos. Se basa en principios de inversión como la paciencia, la disciplina y el value investing, la inversión en valor.

Peter Lynch: Peter Lynch se hizo famoso por ser el gestor del fondo Fidelity Magellan, que supuso retornos extraordinarios para sus inversores. Lynch emplea una estrategia de tipo "compra lo que conoces", un enfoque que recomienda a los inversores elegir empresas de las que ya conozcan sus productos y servicios. Aboga por estudiar bien el mercado y mantener las inversiones durante mucho tiempo.

Benjamin Graham: Llamado muchas veces el padre de la inversión en valor, Graham es pionero de las tácticas de inversión de largo plazo. Su libro "El inversor inteligente" es un clásico de este campo, y ha servido de guía a generaciones y generaciones de inversores. El enfoque de Graham es comprar acciones que estén por debajo de su valor intrínseco y aguantarlas en cartera durante un largo periodo.

CFD Costes

Los CFD ofrecen flexibilidad para decidir cuánto tiempo aguantar una posición, pero es muy importante tener en cuenta los costes que conlleva. Las posiciones de CFD que se mantienen de un día para otro suelen conllevar cargos de financiación, que es lo que se conoce como tasas de swap o tarifas nocturnas. Estos costes se aplican mientras se aguante la posición, y pueden variar según factores como el tamaño de esta y los tipos de interés en curso.

CFD Spreads

En relación con las tasas al cierre, los traders deben tener en cuenta el spread, que es el diferencial entre el precio de compra (ask) y el de venta (bid) de un CFD. Determinan el coste a la hora de abrir y cerrar una posición, y son especialmente importantes para los traders que abren y cierran posiciones frecuentemente, por ejemplo los scalpers que hacen trading con margen.

El coste de tarifas nocturnas y spreads pueden comerse sus beneficios, de manera que es importante entender perfectamente cómo funcionan y tenerlos en cuenta a la hora de operar.

Un último apunte: es decisión del trader decidir cuánto aguantar una posición de CFD según las condiciones de mercado, objetivos de trading, tolerancia al riesgo y costes. Cada trader debe tener en cuenta todo esto cuidadosamente y diseñar un buen plan de trading con las estrategias adecuadas para llegar a sus objetivos financieros.

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