¿Qué es el análisis fundamental?

Análisis fundamental

El análisis fundamental (AF) es un tipo de análisis de mercado que se basa en encontrar el valor intrínseco de un activo. Los analistas fundamentales creen que los mercados rara vez reflejan el precio real de un instrumento, y que este precio real se puede encontrar analizando ganancias, informes, comunicados, datos macroeconómicos, entre otros.

A continuación se presentan sugerencias de traders fundamentales que tienen experiencia práctica y han aprendido de sus errores.

¿Cómo funciona el análisis fundamental en la práctica?

El análisis fundamental hace hincapié en la inspección de los mercados en lugar de en el trading activa. Un trader fundamental investigará minuciosamente cualquier instrumento con el que opere e intentará comprender los factores que hacen que se mueva, su historial y cómo funciona en condiciones específicas. Las herramientas y fuentes preferidas por los traderes fundamentales difieren según la clase de activo que prefieran.

¿Cómo funciona el análisis fundamental en la práctica?

El análisis fundamental hace hincapié en la inspección de los mercados en lugar de en el trading activa. Un trader fundamental investigará minuciosamente cualquier instrumento con el que opere e intentará comprender los factores que hacen que se mueva, su historial y cómo funciona en condiciones específicas.

Las herramientas y fuentes preferidas por los traderes fundamentales difieren según la clase de activo que prefieran.

En el mercado de divisas, los traderes fundamentales utilizan:

Conceptos y herramientas clave para el análisis fundamental

Valor intrínseco

El valor intrínseco de un activo es su verdadero valor, determinado por su desempeño dentro de un contexto económico más amplio. Esto incluye su desempeño en comparación con activos similares y de la competencia. El valor intrínseco no tiene por qué ser un número exacto, sino una aproximación que indique si el activo está infravalorado o sobrevalorado.

Noticias

Las noticias económicas y políticas pueden alterar el precio de un activo con rapidez. Por ello, los traderes fundamentales siguen de cerca el ciclo informativo para identificar cualquier acontecimiento que pueda afectar a sus análisis previos y modificar sus predicciones sobre el valor intrínseco de un instrumento.

Política y acontecimientos mundiales

Algunos de los factores más influyentes para el análisis fundamental son los cambios en las políticas, los grandes acontecimientos políticos, los conflictos y las tensiones geopolíticas. Los anuncios de los funcionarios, las elecciones, los cambios en la política monetaria y económica, las guerras y las interrupciones en las cadenas de suministro provocan fluctuaciones importantes en los precios. En tales casos, los traderes que utilizan el análisis fundamental deben actuar con rapidez para reevaluar sus posiciones.

Tendencias de la industria y del sector

Ningún activo existe de forma aislada. Los analistas fundamentales deben comprender la dirección de los países, industrias y sectores a los que pertenecen sus activos. A diferencia del análisis técnico, esto no se refiere a tendencias de precios pasajeras, sino a una orientación a largo plazo. .

Conceptos y herramientas clave para el análisis fundamental

Valor intrínseco

Noticias

Política y acontecimientos mundiales

Tendencias de la industria y del sector

Todas las operaciones implican riesgos.
Es posible perder todo su capital.

Ventajas y desventajas del análisis fundamental

En ocasiones, los mercados reaccionan a los acontecimientos antes de que la noticia se haga pública.
Los nuevos acontecimientos pueden invalidar análisis previos.
Requiere un sólido conocimiento de los conceptos de la economía global y local.
La demora en la obtención de resultados dificulta el análisis del desempeño.