Todos se centran en la decisión de tipos de interés de la Fed

En general, el mercado parece estar cambiando cada vez más su interés hacia la reunión de la Fed en la última sesión estadounidense de hoy. Los mercados bursátiles de EE. UU. tuvieron ayer leves ganancias, el USD se mantuvo relativamente estable cerca de un máximo de 20 años, y el precio del oro aprovechó el receso para subir, mientras que los rendimientos de los EE. expectativas agresivas del mercado.

Debe tenerse en cuenta que se espera que la Reserva Federal realice un aumento de la tasa de 50 puntos básicos (el doble), por lo que la tasa de interés alcanzará 0,75-1,00 desde 0,25-0,50%. Actualmente, los Futuros de Fondos Federales implican que el mercado ha descontado un escenario de este tipo en un 92,8% para que se materialice. También se debe tener en cuenta que el mercado también ha descontado nuevas subidas de tipos más adelante, con un tipo de interés que alcanza el 2,75-3,00 % a finales de año.

Solo para poner en perspectiva las expectativas del mercado aquí, tenga en cuenta que para que se cumplan las expectativas actuales del mercado, y dado que además de la reunión de mañana solo quedan 5 reuniones, eso significaría que la Fed tendría que ofrecer otros cuatro tipos de 50 puntos básicos. alzas y un alza de tasas de 25 puntos básicos y todo eso hasta fin de año. Por lo tanto, para que el USD obtenga un apoyo sustancial, es posible que el banco tenga que ofrecer algo más que una simple subida de tipos al doble.

Si la Fed realmente aumenta la tasa de interés en 50 puntos básicos como se esperaba, es posible que deba mantener un tono agresivo intenso en la declaración que la acompaña, presagiando más aumentos de tasas por venir, destacando el endurecimiento de su política monetaria para que el dólar estadounidense obtenga algo de apoyo. Otro escenario que podría respaldar al USD pero que parece remoto, sería que el banco procediera con un alza de tasas de 75 puntos en la decisión de mañana, lo que haría que el USD volara.

Cualquier cosa que no sea un doble aumento de la tasa con un tono agresivo en la declaración adjunta podría hacer que el USD se debilite dada la dureza de las expectativas del mercado. Por otro lado, se espera que la publicación afecte, además del mercado de divisas, también a los mercados bursátiles de EE. UU. considerablemente, y la publicación posiblemente se debilite si el mercado considera que la decisión es agresiva, ya que el endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal va a drenar la liquidez de El mercado. También tenga en cuenta que se espera que la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, mantenga la volatilidad en los mercados y debe ser observada de cerca.

Otros destacados de hoy

Hoy, en la sesión europea, tenemos los datos comerciales de Alemania de marzo, el PMI compuesto final de la zona euro de abril y las ventas minoristas de la zona euro de marzo. En la sesión estadounidense, observamos la publicación de la cifra de empleo nacional ADP de EE. UU. de abril, los datos comerciales de Canadá de marzo, la cifra del PMI no manufacturero del ISM de EE. UU. de abril, mientras que los comerciantes de petróleo pueden estar más interesados en la publicación de la cifra de inventarios de petróleo crudo de la EIA. . En la sesión asiática del jueves, obtenemos la tasa de crecimiento de las aprobaciones de construcción de Australia, así como los datos comerciales de Australia, ambos correspondientes a marzo.

Índice USD Gráfico 4H

Soporte: 102.90 (S1), 102.10 (S2), 101.25 (S3)

Resistencia: 103.85 (R1), 104.75 (R2), 105.60 (R3)

Dow Jones Gráfico 4H

Soporte: 33100 (S1), 32250 (S2), 31170 (S3)

Resistencia: 34150 (R1), 35110 (R2), 35850 (R3)

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