Los traders de oro vigilan la evolución de la economía en todo el planeta

El oro cerró la semana anterior en territorio positivo, pero no consiguió romper el movimiento lateral en el que se ha estado operando durante la mayor parte del último mes. Durante la semana en curso el oro ha perdido un poco de valor, pero los traders parecen animados porque parece haber un sentimiento de estabilidad. Este informe presentará una resumen de los mercados clave que ahora mismo impulsan el mercado del oro desde nuestra perspectiva. Nuestro objetivo es proporcionar a los traders una presentación breve pero analítica, para ayudarles operar el mercado del oro con éxito. Para acabar, realizaremos un análisis técnico del oro, indicando niveles importantes y posibles escenarios de trading.

En este momento, los mercados tienen una perspectiva bastante pesimista para el primer trimestre de este año. Algunas de las economías más grandes del mundo, como EEUU y China, siguen luchando con la extensión de la variante ómicron, una gran amenaza para el gasto de los consumidores, el crecimiento de las empresas y las inversiones. Ayer, los datos económicos de China indicaban que la tasa del PIB de la China continental del 4T del año pasado pasaba del 4,9% anterior al 4,0%. Aunque la cifra sigue siendo bastante elevada, la desaceleración es significativa y se podría estar preparando el terreno para lo que podría suceder durante la primera parte de 2022. Sin embargo, el lunes sucedió un evento clave: el Banco Central de China recortó por sorpresa los costes de préstamo de los créditos a medio plazo en 10 puntos básicos, dejándolos en el 2,85% desde el anterior 2,95% por primera vez desde abril de 2020. Este inesperada recorte de tipos tiende a apuntar a alguna incertidumbre sobre el crecimiento futuro de China. Esto también podría indicar que las circunstancias de la economía china han empeorado últimamente, con lo que el banco central no habría tenido ninguna otra opción. El precio del oro recibió algún soporte durante la sesión asiática del lunes, posiblemente como resultado de esta acción.

En EEUU, las presiones inflacionarias siguen siendo muy fuertes, y los inversores posiblemente estén ajustando sus estrategias para cubrirse de posibles pérdidas. En la semana anterior, la tasa del IPC semanal de EEUU estaba solo en el 0,5%, pero las cifras anualizada y subyacente iban al alza, alcanzando el 7,0 % y el 5,5 %, respectivamente. Una inflación más elevada tiende a incrementar la demanda de oro, ya que el metal puede usarse para cubrir los riesgos derivados de la subida de los precios. Tras publicarse la noticia, el oro ganó terreno pero de manera controlada. Al mismo tiempo, en EEUU, los participantes del mercado esperan que la Reserva Federal suba los tipos de interés en un futuro próximo. El mercado espera esta subida de tipos porque esta herramienta puede ayudar a contrarrestar las presiones inflacionistas tan preocupantes en este momento. Aun así, si el mercado recibe más información y tuviera que valorar una subida de tipos por parte de la Fed en un plazo breve, esperamos que los traders de oro entren en acción de manera importante. También esperamos que la naturaleza impredecible del oro se muestre más sensible al desarrollo de la pandemia en este momento.

Para finalizar el análisis fundamental, hablaremos de los próximos datos financieros de EEUU que pueden mover el precio del oro en los próximos días. El 19 de enero conoceremos la cifra de inicio de viviendas del mes de diciembre, y el 20 sabremos el índice empresarial de la Reserva Federal de Philadelphia de enero, la cifra de desempleo semanal y la de ventas de viviendas de segunda mano de diciembre. En la semana que viene, el lunes 24 tendremos el importante dato del PMI adelantado de los sectores manufacturero y servicios del mes de enero. Finalmente, el 25 conoceremos la cifra de confianza del consumidor de enero.

Análisis técnico

XAU/USD H4

El oro sigue moviéndose lateralmente entre la resistencia en 1830 (R1) y el soporte en 1785 (S2). En enero se pusieron a prueba estos dos niveles pero no se consiguió ninguna ruptura, lo que los hace importantes para los traders. La resistencia en (R1) ha sido atacada claramente en dos ocasiones en enero y hubo un tercer intento el 14 del mismo mes, lo que la convierte en un barómetro crucial para la valoración futura del precio del oro. Si la acción del precio consigue romper sobre (R1), podría atacarse primero el nivel de 1845 (R2). Nuestra línea de resistencia más alta es el nivel de 1865 (R3), máximo de noviembre. En la dirección opuesta, si surge interés de venta el oro podría acercarse al soporte de 1805 (S1), que anteriormente se usó como resistencia. La acción del precio ha subido y bajado de la línea (S1) en varias ocasiones desde diciembre, por lo que los traders podrían vigilarla con cuidado, pues puede pasarse por alto ocasionalmente. Más abajo, como ya hemos comentado, está el distinguido nivel de 1785 (S2), que no se ha perforado a la baja en más de un mes. Abajo de todo está la línea de 1765 (S3), nuestro soporte más bajo, que puede usarse como orden pendiente o como objetivo en una estrategia de ventas extensas. El indicador RSI se mantiene de momento por encima de 30, lo que confirma las tendencias bajistas de corto plazo. En general, creemos que el sesgo sigue siendo lateral, aunque una ruptura sobre (R1) podría apuntar a una tendencia alcista para el oro, mientras que una bajada de (S1) invitaría a un tono bajista.

Si tiene preguntas generales o comentarios relacionados con este artículo, envíe un correo electrónico directamente a nuestro equipo de investigación a research_team@ironfx.com

Exención de responsabilidad:
Esta información no debe considerarse asesoramiento o recomendación sobre inversiones, sino una comunicación de marketing. IronFX no se hace responsable de datos o información de terceros en esta comunicación, ya sea por referencia o enlace.

Compartir: